Цены на WTI упали после того, как президент США Дональд Трамп позвонил президенту России Владимиру Путину и президенту Украины Владимиру Зеленскому, чтобы обсудить прекращение войны в Украине. На данный момент цена сырой нефти марки WTI составляет 70,57 доллара США, а нефти Brent — 74,88 доллара США.
Данные по индексу потребительских цен США за январь превзошли ожидания по всем направлениям, а трейдеры, торгующие краткосрочными процентными фьючерсами, снизили степень снижения процентной ставки ФРС в этом году примерно до 26 пунктов.
Трамп: может подписать указ о взаимных тарифах в среду по местному времени; может встретиться с Путиным в Саудовской Аравии; надеется немедленно закрыть Министерство образования;
Президенты США и Украины провели телефонный разговор около получаса. Стороны обсуждали возможность достижения мира между Россией и Украиной. Президенты США и России разговаривали более часа. Трамп заявил, что разговор был плодотворным. Стороны надеются положить конец конфликту между Россией и Украиной и договорились тесно сотрудничать и посещать страны друг друга.
Перед выступлением Пауэлла Трамп призвал Федеральную резервную систему снизить процентные ставки, заявив, что такой шаг дополнит предстоящую тарифную политику.
Второй день слушаний Пауэлла: последние данные показали, что инфляционное давление ослабло, но еще не достигло цели; существуют некоторые опасения по поводу ликвидности казначейских облигаций; до сокращения баланса еще далеко; ФРС, возможно, придется корректировать процентные ставки в ответ на тарифную политику; она не хочет мешать банкам предоставлять криптовалютные услуги законным клиентам.
Ожидается, что под воздействием волны С цены на сырую нефть в США упадут до диапазона от 68,41 до 69,71 долларов США за баррель. Эта волна упала ниже прогнозируемого уровня 50% в $70,76 и, вероятно, продолжится до $69,71. Если предположить, что эта волна такая же, как и предыдущая волна А, контракт может упасть до $66,31, что является уровнем 100%. Сопротивление находится на уровне $71,57, выше которого он может подняться до диапазона $72,26-72,83.
На дневном графике контракт упал ниже уровня поддержки в $71,19. Это не только открывает путь к $68,93, но также исключает вероятность продолжения восходящего тренда от $65,27.
Цены на нефть снизились в начале азиатских торгов, поскольку трейдеры переварили данные по индексу потребительских цен в США и признаки давления со стороны предложения. Более высокая, чем ожидалось, инфляция усилила мнение о том, что Федеральная резервная система может поддерживать высокие процентные ставки, оказывая давление на сырьевые товары, номинированные в долларах. Комментарии Трампа о переговорах по прекращению конфликта на Украине также усилили слухи об ослаблении ограничений для российских производителей нефти, добавил он. «Если это осуществится, это снизит риски поставок в Россию и окажет медвежье давление на цены на сырую нефть». EIA повысило прогноз добычи сырой нефти в США в 2025 году, добавив еще один фактор со стороны предложения, сказал он.
Нефть WTI в среду продолжила снижаться, поскольку президент США Трамп заявил, что начал переговоры с президентом России Владимиром Путиным о прекращении войны на Украине, и рынок ожидал, что риск перебоев в поставках сырой нефти в регионе может ослабнуть.
Геополитические события усугубили предыдущие потери, вызванные данными по инфляции в США. Индекс потребительских цен США вырос на 3,1% в годовом исчислении в феврале, что выше ожидаемых 2,9%, что подтолкнуло доллар США к временному укреплению, что привело к снижению привлекательности товаров, номинированных в долларах США.
Перспектива прекращения огня между Соединенными Штатами и Россией поставила под сомнение устойчивость санкций США. Нынешние санкции уже оказали первоначальное влияние на транспортировку российской сырой нефти: миллионы баррелей сырой нефти на тихоокеанском побережье оказались в затруднительном положении из-за санкций в отношении транспортных танкеров. Однако Управление энергетической информации США (EIA) заявило во вторник, что добыча сырой нефти в России вряд ли существенно упадет. .
На мой взгляд, вмешательство США в российско-украинский конфликт означает, что их санкции с России могут быть сняты раньше, чем ожидалось. Однако на данный момент рынок еще не до конца переварил возможность полного снятия санкций, а это значит, что есть простор для дальнейшего снижения цен на нефть.
До сих пор цены на нефть падали уже три недели подряд, в основном из-за воздействия тарифной политики Трампа. В своем последнем отчете ОПЕК+ заявила, что торговая политика США может усугубить волатильность рынка. Сегодня инвесторам также необходимо обратить внимание на последний ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (МЭА).
В то же время, по состоянию на неделю с 7 февраля, запасы сырой нефти EIA в США накапливались в течение трех недель подряд, что выше, чем ожидалось, но немного ниже, чем ранее объявленный прогноз API по изменению запасов сырой нефти. Потери фьючерсов на сырую нефть WTI фактически сократились после публикации данных. Однако в дальнейшем появилось достаточное предложение, и разница в ценах на сырую нефть WTI недавно сократилась примерно до 13 центов, самого низкого уровня с ноября прошлого года.
В среду фьючерсы на сырую нефть WTI закрылись падением два дня подряд, в основном из-за множества факторов, таких как продолжающийся рост запасов сырой нефти в США по данным EIA, снижение премии за геополитический риск и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.
За неделю, закончившуюся 7 февраля, запасы сырой нефти в США EIA выросли больше, чем ожидалось, и накапливались три недели подряд. Запасы бензина неожиданно сократились, тогда как запасы дистиллятов немного увеличились, что отражает расхождение спроса на конечную продукцию.
Снижение роста запасов усугублялось быстрым снижением премии за геополитический риск. Президент США Трамп заявил, что у него был «продуктивный телефонный разговор» с президентом России Владимиром Путиным о «немедленном прекращении войны в Украине», что спровоцировало спекуляции на рынке об ослаблении американо-российских энергетических санкций. Тайлер Ричи, соредактор исследования «Доклада семи наций», отметил, что если соглашение о перемирии будет достигнуто, администрация Трампа может быстро снять ограничения на экспорт энергоносителей в Россию. Миллионы баррелей российской сырой нефти, которая в настоящее время застряла в море из-за санкций (особенно в Тихоокеанском регионе), хлынут на рынок. Ожидание геополитической стабильности «по сути исключает панические покупки на рынке сырой нефти». Маниш Радж, директор Velandera Energy Partnership, далее проанализировал, что мирное соглашение не только приведет к высвобождению застрявшей сырой нефти, но также может побудить Соединенные Штаты оказать давление на Россию с целью увеличения добычи, усугубляя ситуацию с перебоями в поставках.
Тенденции в политике Федеральной резервной системы стали еще одним ключевым фактором, сдерживающим цены на нефть. Хотя Трамп призвал к снижению процентных ставок для стимулирования инвестиций, председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ясно дал понять, что на данный момент он не будет рассматривать возможность корректировки процентных ставок, подчеркнув необходимость опасаться повторяющихся рисков инфляции. Индекс потребительских цен США (ИПЦ) в январе вырос на 3,1% в годовом исчислении, что усилило ожидания рынка в отношении «долгосрочных высоких процентных ставок». Алекс Ходс, руководитель отдела энергетической стратегии StoneX, предупредил, что если ужесточение политики продолжится, это может спровоцировать экономический спад и нанести серьезный ущерб спросу на сырую нефть и нефтепродукты.
Хотя текущие цены на нефть частично отражают ожидания геополитического смягчения, если в американо-российских переговорах будет достигнут существенный прогресс и станет очевидным запаздывающий эффект монетарной политики Федеральной резервной системы, рынок сырой нефти может столкнуться с более глубокими корректировками.